Stavební spoření patřilo desítky let k nejjistějším produktům české finanční scény – garantovaný úrok, štědrý státní příspěvek a možnost levného účelového úvěru. Reformou platnou od roku 2024 se ale podstatně změnila ekonomika: státní podpora klesla z maximálních 2 000 Kč na 1 000 Kč ročně a od roku 2025 je vázána na účelové využití pro bytové potřeby. Spořitelny zareagovaly zvýšením úrokových sazeb i lepšími podmínkami úvěrů, takže produkt dál existuje – ale poradenský přístup k němu se zásadně mění. V tomto článku rozebereme, pro koho stavební spoření v roce 2026 dává smysl, kdy ho lépe ukončit a jaké alternativy aktuálně přinášejí vyšší zhodnocení.
Co se reformou změnilo (přehled 2024–2026)
Reforma stavebního spoření probíhala ve dvou krocích. Od 1. ledna 2024 byla státní podpora snížena na polovinu – z 10 % vkladu (max. 2 000 Kč) na 5 % vkladu (max. 1 000 Kč ročně) z optimálního vkladu 20 000 Kč. Od 1. ledna 2025 navíc platí, že státní podpora náleží pouze klientům, kteří prostředky využijí na bytové potřeby (rekonstrukce, koupě nemovitosti, splátka hypotéky). Pokud klient po šestileté vázací době peníze vybere bez bytového účelu, o nárok na již připsanou podporu z let 2025+ přichází.
Pro koho stavební spoření stále dává smysl
Stavební spoření zůstává smysluplným nástrojem pro určité typy klientů, ale už není „universal default“ jako před deseti lety. Doporučujeme ho zejména tam, kde je jasný plán využití na bydlení nebo kde chceme dětem zafixovat příspěvek bez tržního rizika.
Rodiny s plánem rekonstrukce / koupě do 6–8 let
Spoření vytvoří jistou rezervu se zaručeným úrokem a státní podporou. Po vázací době lze prostředky využít bez sankce na bytové potřeby.
Rodiče šetřící dětem na první bydlení
Smlouva uzavřená na nezletilé dítě má cca 5–7 % efektivní zhodnocení (úrok + státní podpora). Po dosažení plnoletosti dítě s prostředky disponuje – ideálně jako akontace k vlastní hypotéce.
Konzervativní klienti bez investiční zkušenosti
Pro klienty, kteří nepřipustí volatilitu ETF, je stavební spoření stále jeden z mála produktů s garantovaným výnosem nad inflací (po započtení státní podpory).
Doplněk k DPS a DIP
Pokud už máte vyčerpaný daňový limit 48 000 Kč na DPS a DIP, stavební spoření je další konzervativní vrstva s vlastní (nedaňovou) státní podporou.
Pro koho už nedává smysl
Naopak existují situace, kdy je stavební spoření po reformě neefektivní a klient by měl zvážit ukončení nebo přesměrování vkladů jinam.
- •Klient nemá žádný plán na bytové potřeby a po vázací době by chtěl peníze utratit jinak – přijde o nárok na podporu připsanou v 2025+
- •Mladí lidé s dlouhým investičním horizontem (20+ let) – ETF historicky překonávají stavební spoření o 3–5 % ročně
- •Klienti, kteří potřebují peníze likvidní (do 1–2 let) – stavební spoření má 6letou vázací dobu
- •Klienti, kteří už mají optimálně využitý souhrnný limit DPS + DIP + ŽP – přidávat další konzervativní vrstvu nemusí být efektivní
- •Klienti se starou smlouvou s vysokým úrokem (3,5 % a více) – pozor: ukončení znamená ztrátu garantované sazby, kterou už dnes nikde nedostanou
Modelový výpočet 2026: kolik si reálně vyděláte
Pojďme se podívat, jak vychází stavební spoření v praxi po reformě. Modelujeme klienta, který spoří optimálních 1 667 Kč měsíčně (20 000 Kč ročně) a po šesti letech prostředky vybere na rekonstrukci. Do výpočtu zahrnujeme i 15% srážkovou daň z úroků (banka ji odvádí automaticky při připsání) a roční poplatek za vedení účtu cca 400 Kč.
- •Celkem na konci: cca 133 800 Kč při vkladu 120 000 Kč (po odečtení srážkové daně i poplatků)
- •Efektivní výnos: cca 2,5–4 % ročně (po započtení podpory, srážkové daně z úroků a poplatků)
- •Srovnání: spořicí účet s 4,2 % p.a. = cca 134 000 Kč (po 15% srážkové dani, bez vázanosti)
- •Srovnání: ETF World s průměrem 6,5 % p.a. = cca 145 000 Kč (ale s volatilitou; po 3 letech držby osvobozeno od daně)
Úvěr ze stavebního spoření v roce 2026
Druhá rovina produktu – úvěr ze stavebního spoření a překlenovací úvěr – v roce 2026 zaznamenává renesanci. Po skokovém růstu sazeb hypoték v letech 2022–2024 se rozdíl mezi hypotékou a překlenovacím úvěrem výrazně zúžil. Pro menší částky (do 1,5 mil. Kč) a kratší splatnosti (do 15 let) je úvěr ze stavebka konkurenceschopný – zejména díky tomu, že nepodléhá pravidlům ČNB (LTV, DSTI, DTI) v plné šíři. To otevírá možnosti tam, kde žadatel narazí na zpřísněné limity hypoték od 1. dubna 2026.
Úvěr ze stavebka (po vázací době)
Sazby od 3,9 % p.a., bez nutnosti dokládat účel u nižších částek, jednodušší schvalování. Maximální výše obvykle do trojnásobku cílové částky.
Překlenovací úvěr
Pro klienty, kteří nedospořili. Sazby vyšší (4,5–5,9 % p.a.), ale dostupný od první splátky. Vhodný pro doplnění hypotéky nebo menší rekonstrukci.
Kombinace s hypotékou
U projektů 3+ mil. Kč se osvědčilo kombinovat: hypotéka na 80 % LTV + úvěr ze stavebka na zbývající část. Vyhne se to vyšší sazbě nad LTV nebo riziku, že banka úvěr neschválí celý.
💡 Praktický tip
Pokud máte stavební spoření založené před rokem 2024 a garantovaný úrok 3 % a více, neukončujte ho – tuto sazbu už dnes na trhu nedostanete. Naopak nově sjednanou smlouvu z roku 2025+ má smysl zakládat jen tehdy, pokud máte konkrétní plán na bytové potřeby v horizontu 6–10 let, jinak je čistá investice do ETF výhodnější.
Závěr: Stavební spoření přežilo, ale není default volba
Reforma 2024–2025 nedělá ze stavebního spoření špatný produkt – jen z něj dělá produkt, který se musí cíleně vybírat podle situace. Pro rodiny s plánem na bytové potřeby, pro rodiče šetřící dětem a pro konzervativní střadatele bez chuti riskovat zůstává smysluplnou volbou. Naopak pro mladé investory s dlouhým horizontem nebo pro klienty, kteří už mají vyčerpaný limit DPS a DIP, jsou ETF a spořicí účty s vysokým úrokem často efektivnější. Pokud si nejste jistí, zda vaši starou smlouvu nechat běžet, nebo ji ukončit, rádi vám ji projdeme – starší smlouvy s úrokem nad 3 % se zpravidla vyplatí ponechat až do konce vázací doby.
Upozornění: Tento článek má informativní charakter a nepředstavuje individuální finanční poradenství. Konkrétní výnosy a podmínky se liší podle jednotlivých stavebních spořitelen a aktuálních produktových sazeb k červenci 2026. Údaje vychází ze zákona č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření, ve znění novel platných k tomuto datu. Pro závazné stanovisko se obraťte na nezávislého finančního poradce.